АНТОН НИКИТИН

Акция: НЛМК  
Тикер: NLMK  

⭕ Положительные моменты  

• Полный контроль над производственной цепочкой: от добычи сырья до выпуска готовой продукции.  
• Отрицательный чистый долг.  
• Внедрение экологически чистых технологий и снижение углеродного следа.  
• Снижение капитальных затрат.  
• Инвестиции в модернизацию и зеленые технологии.  

⭕ Негативные аспекты  

• Риски, связанные с санкциями.  
• Экологические угрозы.  
• Зависимость от цен на сырье (железная руда, уголь).  
• Снижение потребления стали в России.  
• Высокая конкуренция и цикличность металлургического рынка.  
• Давление со стороны конкурентов, таких как ММК и «Северсталь».  
• Операционные риски, включая износ оборудования и логистические проблемы.  

⭕ Дополнительные факторы  

• Выручка: 831 351 руб. (снижение по сравнению с 979 593 руб. в 2024 году).  
• Валовая прибыль: 239 892 руб. (снижение по сравнению с 384 344 руб. в 2024 году).  
• Операционная прибыль до долей в СП: 75 389 руб. (резкое снижение по сравнению с 206 222 руб. в 2024 году).  
• Прибыль до налога: 84 918 руб. (снижение по сравнению с 173 989 руб. в 2024 году).  
• Чистая прибыль: 63 149 руб. (снижение по сравнению с 121 857 руб. в 2024 году).  
• Прибыль на акцию: 10,5294 руб. (снижение по сравнению с 20,3194 руб. в 2024 году).  

⭕ Дивиденды  

• Согласно дивидендной политике НЛМК, компания выплачивает дивиденды ежеквартально. Размер выплат зависит от соотношения «Чистый долг / EBITDA»:  
  1) Если это соотношение меньше или равно 1,0, компания планирует выплачивать 100% свободного денежного потока.  
  2) Если соотношение выше 1,0, дивиденды составляют 50% от свободного денежного потока.  

  Для расчета свободного денежного потока НЛМК использует нормализованный показатель инвестиций в размере 700 млн долларов в год. Если фактические инвестиции будут выше, то дивиденды могут быть скорректированы. На данный момент выплаты под вопросом.  

• DSI = 0.00  

⭕ Технический анализ  

Таймфрейм 1 день:  

- Тренд: нисходящий.  
- Индикаторы: указывают на сильный нисходящий тренд. Стохастик в зоне перепроданности. ADX подтверждает тренд. 5 марта цена пересекла 100 ЕМА сверху вниз, подтверждая нисходящую динамику.  
- Условия: если цена закроется выше 102.52 руб., возможен разворот в сторону роста.  

Таймфрейм 4 часа:  

- Тренд: нисходящий.  
- Индикаторы: указывают на сильный нисходящий тренд. Стохастик выше средней линии. ADX подтверждает тренд. 4 марта цена пересекла 100 ЕМА сверху вниз.  
- Условия: если цена закроется выше 96.79 руб., возможен разворот в сторону роста.  

⭕ Возможные сценарии (4Н)  

Сценарий №1: При закрытии ниже 95.0 руб.  
📍Теоретическая цель 1: нет уровней для оценки.  

Сценарий №2: При смене тренда.  

📍Теоретическая цель 1: 100.7 руб.  
📍Теоретическая цель 2: 102.5 руб.  
📍Теоретическая цель 3: 107.74 руб.

‎Данный материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке или продаже указанной ценной бумаги.
‎
‎Также я веду свой блог:
‎
‎Ⓜ️ [в соцсети Mondiara](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)
‎
‎🟡 [на Т-Пульсе](https://www.tbank.ru/invest/social/profile/ua1cec_invest?author=profile)
‎
‎🔵 [в Telegram](https://t.me/ua1cec_trading)
‎
‎Подписывайтесь на меня, ваша поддержка дороже [золота](https://i.mondiara.com/i/r/Anton-Nikitin)
‎