NVIDIA [NVDA] [анализ]

Что мне не нравится в истории «Продажа чипов NVDA в Китай»

1. Реакция цены на рынке: кажется, что кто-то заранее знал о планах NVDA, и каждый новый слух приводил к резкому падению акций.

2. Продажа «старых» чипов: компания планирует продавать чипы предыдущего поколения, причём 25% выручки отправлять в США. Если бизнес становится разменной монетой в политических играх, то в случае чего пострадает именно бизнес.

Например, история с Илоном Маском и его агентством по сокращению расходов DOGE показала, как внутренние разногласия могут повлиять на компанию. В случае с NVDA ситуация ещё более масштабная, так как речь идёт о международных отношениях.

3. Пилотный проект для торговли с другими странами: США планируют стать лидером в производстве чипов. У них уже есть доли в INTC и AMD, и они хотят, чтобы капитализация этих долей выросла, а заводы и рабочие места появились. Для этого нужна дистрибуция.

Однако государство не всегда является эффективным менеджером. США субсидируют прибыльные компании, такие как Nvidia, Microsoft и Google, через CHIPS Act и налоговые льготы на дата-центры. Китай, ОАЭ, Саудовская Аравия и Сингапур также вкладывают огромные средства в развитие AI-кластеров, но многие из них простаивают из-за санкций.

Эта ситуация подогревает интерес к чипам и дата-центрам, хотя многие учёные считают, что для качественного развития рынка AI нужен другой подход. Большие модели уже показывают признаки насыщения, и следующий скачок будет связан не с увеличением вычислений, а с новыми архитектурами и методами обучения.

Итог

Предновогодняя суета на рынке говорит о том, что текущая конструкция нестабильна. Смарт-мани распродают лидеров, таких как NVDA, и ищут возможности для диверсификации. Рискованные активы, такие как криптовалюты, будут находиться под давлением из-за смягчения денежной политики и инфляции. Я ожидаю сценария sell the news после заседания FOMC.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 

👉 вот ссылка на канал:
https://i.mondiara.com/i/c/nvidia_analytics

Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) 
Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! 
Спасибо, что с нами!

Источник: Финансовый кружок Анатолия Радченко