НЛМК [анализ] [NLMK]

Мнение: БКС Экспресс

Прогноз по акциям НЛМК

Акции НЛМК в пятницу выросли на 1,42%, закрыв день на отметке 100,26 рубля. Объем торгов составил 0,55 млрд рублей. Утром в субботу котировки прибавили 1,7%, поднявшись до 102 рублей.

Краткосрочная перспектива

• В четверг акции НЛМК отступили от верхней границы недельного диапазона. Однако в пятницу настроения улучшились, и бумаги устремились вверх. В выходные рост продолжился.

• Утром в субботу акции вышли из боковика 100–96,5 рублей и приблизились к уровню сопротивления 102,9–103,7 рублей. Прорыв этого барьера откроет путь к пикам октября на уровне 107,5 рублей. Далее в фокусе окажется минимум 2024 года — 113,2 рубля. Промежуточной целью может стать зона 109–110 рублей.

• На часовом графике RSI находится в зоне перекупленности, что может указывать на необходимость коррекции. На 4-часовом таймфрейме индикатор близок к отметке 70 пунктов. Для снятия перегретости возможна консолидация или откат.

• В случае коррекции важно удержать уровень 100 рублей как поддержку. Возвращение в боковик 100–96,5 рублей увеличит риски снижения к нижней границе. Пробой 100 рублей может открыть путь к трехлетнему дну на уровне 94,6 рубля.

Внешний фон

Индекс S&P 500 завершил пятницу в плюсе на 0,13%. Утром фьючерсы прибавляют 0,7%. Индексы АТР торгуются с положительной динамикой: японский Nikkei и гонконгский Hang Seng растут на 0,9% и 0,5% соответственно, китайский Shanghai Composite консолидируется. Нефть Brent с утра поднялась на 0,6%, достигнув $64,1 за баррель.

Уровни сопротивления: 103,7, 107,5, 110.
Уровни поддержки: 100, 96,5, 94,6.

Долгосрочная перспектива

• В мае 2024 года акции НЛМК достигли пиков с лета 2021 года, после чего началось снижение. В декабре 2024 года остановка цикла ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ и улучшение геополитической ситуации дали импульс росту. На максимумах 2025 года акции поднимались выше 168 рублей.

Однако общерыночная ситуация и неблагоприятная конъюнктура на рынке стали привели к откату. В начале апреля рост был полностью нивелирован, а в июне акции опустились ниже минимумов 2024 года.

• В июле акции смогли выйти из нисходящего тренда и попытались закрепиться выше 200-дневной скользящей средней. Однако затем началось падение, которое привело к новым годовым минимумам.

В связи с ожиданием более медленного снижения ключевой ставки мы внесли коррективы в стратегию на IV квартал. Целевая цена акций НЛМК на год снижена с 140 до 130 рублей. Взгляд остается «нейтральным».

На внутреннем рынке сдерживающими факторами являются стагнация и слабый строительный сезон. На внешнем — доминирование стали из Китая. Сильный рубль делает экспорт продукции менее привлекательным.

Катализаторами роста могут стать увеличение внутреннего спроса, сокращение производства и экспорта стали Китаем, а также укрепление рубля. Нормализация курса, спроса и ставок, а также восстановление денежного потока вернут возможность платить дивиденды, что будет позитивно воспринято участниками рынка.

Автор: Попова Анастасия

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 

👉 вот ссылка на канал:
https://i.mondiara.com/i/c/nlmk_analytics

Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) 
Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! 
Спасибо, что с нами!

Источник: bcs-express.ru