РОСТЕЛЕКОМ [анализ] [RTKM]

Мнение: АКБФ

Ростелеком обнародовал стратегию до 2030 года. Как это повлияет на оценку акций компании?

С начала декабря акции «Ростелекома» показали скромную динамику: обыкновенные выросли на 1%, а привилегированные практически не изменились. На этом фоне индекс Мосбиржи поднялся на 1%. Инвесторы ждут новую стратегию развития до 2030 года. Обсуждение документа уже прошло в Совете директоров, а представить его планируют после Нового года.

В центре стратегии — технологическое лидерство, цифровизация и рост свободного денежного потока. Капитальные вложения за 9 месяцев сократились на 6%, но это меньше ожиданий. Мы прогнозируем, что в 2025 году инвестпрограмма уменьшится на 11%. Чистая прибыль в этом году ожидается на уровне 22,45 млрд руб., а OIBDA — 320,8 млрд руб. Дивиденды прогнозируются на уровне 3,04 руб. за обыкновенную акцию и 7,02 руб. за привилегированную.

Справедливая стоимость акций снизилась до 60,64 руб. за акцию и 60,74 руб. за привилегированную акцию. Это предполагает потенциал роста на 2% и 4% соответственно. Рекомендация — удерживать акции. Дисконт-поправка на риск остаётся на уровне 15%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пост взят с соцсети [M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/) 

👉 вот ссылка на канал:
https://i.mondiara.com/i/c/rostelecom_analytics

Скачать в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) 
Скачать в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Валюта расчёта - Ваши добрые мысли! 
Спасибо, что с нами!

Источник: t.me/akbf_invest