ИКС 5 [анализ] [Х5]

📣 Мнение БКС Экспресс. В прошлую пятницу акции ИКС 5 снизились на 0,6%, закрывшись на уровне 2382,5 рубля. Бумаги показали себя лучше рынка, а объем торгов составил 1,57 миллиарда рублей.

Краткосрочная картина

В понедельник акции снова пытаются удержаться на уровне поддержки 2380,5 рубля. Текущий минимум дня — 2383,5 рубля, и покупатели пока защищают этот уровень.

Ситуация остается напряженной: если акции удержатся выше 2380,5 рубля, это будет сигналом к продолжению роста. Если же они пробьют этот уровень, это может стать началом более сильного снижения.

Первый важный сигнал для разворота вверх — это пробой сопротивления на уровне 2400 рублей. На дневном графике индикатор RSI находится на отметке 40 пунктов, а на 4-часовом — ниже 200- и 50-дневной скользящих средних.

Внешний фон

Индекс S&P 500 на прошлой неделе упал на 1,73%, но в начале текущей недели он немного вырос. Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) торгуются в основном в отрицательной зоне. Нефть марки Brent, напротив, выросла на 4,22% и утром торгуется с плюсом на 2,3%.

❗️ Уровни сопротивления: 2400, 2435, 2524,5 рубля.
❗️ Уровни поддержки: 2383,5, 2380,5, 2346 рублей.

Долгосрочная картина

На недельном графике наблюдается попытка отмены сценария роста. Согласно этому сценарию, цели могли бы быть следующими: 2575–2590 и 2668 рублей. Однако пока поддержка на уровне 2380,5 рубля не сломана, контроль остается за покупателями, и сценарий роста остается актуальным.

Важно обратить внимание на закрытие недельной свечи в конце торгов пятницы. Это может дать дополнительные сигналы о дальнейшем направлении движения акций.

ИКС 5 — крупнейший российский ритейлер по выручке, владеющий торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Чижик».

По итогам 2026 года ожидается дивидендная доходность в 12%: 175 рублей за 9 месяцев и 177 рублей по итогам всего года. Однако высокий уровень капитальных затрат может ограничить объем будущих выплат. По состоянию на 2025 год капитальные затраты составляли около 5,5% выручки. Территориальная экспансия, включая развитие транспортной инфраструктуры, может продолжиться и в 2026 году.

По данным компании, ИКС 5 лидировал в сегменте электронной торговли продуктами и товарами повседневного спроса (e-grocery) по итогам 2025 года. GMV этого сегмента в бизнесе ритейлера составил 323,7 миллиарда рублей, а доля ИКС 5 на рынке онлайн-продаж выросла до 18,6%, по данным агентства INFOline. На конец года экспресс-доставка была доступна из 9544 магазинов, включая 7315 магазинов «Пятерочка», 909 супермаркетов «Перекресток» и 1320 дискаунтеров «Чижик», в 75 регионах России.

🔥 Взгляд БКС: «Позитивный».Целевая цена по акциям ИКС 5 на горизонте 12 месяцев — 3700 рублей.

Автор: Мамонтов Андрей

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: bcs-express.ru