САМОЛЕТ: АНАЛИЗ [SMLT]

Негатив за негативом. Буквально в феврале писал, что очень вероятно вскоре увидеть обновление исторических минимумов. Правда, думал, что триггером станет новость о допэмиссии, но упали на другом:

За организацию преступного сообщества задержали бывшего члена генерального совета «Деловой России»

Как стало известно “Ъ”, за организацию преступного сообщества (ОПС), обналичившего более 2 млрд руб., полиция под контролем прокуратуры Ивановской области задержала бывшего члена генерального совета «Деловой России», создателя нейросети VIJU Сергея Малофейкина. Выйти на предпринимателя следствию помогли участники ОПС, давшие показания о его руководящей роли в теневом бизнесе. Судя по раскрытым полицейскими проводкам, крупнейшими клиентами ОПС выступали компании, связанные с ГК «Самолёт».

Скорее всего, напрямую по бизнесу застройщика это не ударит, здесь всё же больше репутационные риски. Но как будто весь этот негатив, начавшийся летом 2025 года с обыска офисов в Питере и продолжающийся по настоящий момент, очень даже не случаен. 

Всё это напоминает процесс национализации бизнеса — цену акций сильно роняют на череде негатива, чтобы был хороший дисконт для государства. 

Какой план действий при текущей ситуации?

❗️ Если у вас есть акции, то всё зависит от убытка. Но я бы, скорее всего, не продавал сейчас и ждал хорошего отскока, тем более на дневном таймфрейме акции безумно перепроданы. Небольшая позитивная новость — и котировки легко могут сделать десяток %.

Но точно могу сказать, что усреднять — не самая лучшая затея, кошмарить бизнес могут ещё некоторое время.

❗️ Если акций нет, но очень хочется купить, то я бы подумал несколько раз и перечитал предложение выше. Как бы дёшево не казалось, может быть ещё сильно дешевле, особенно с учётом последних тенденций.

А потому в этой истории сейчас только спекуляции с обязательным стопом.

Что по технике? После пробоя поддержки 850 как таковых уровней уже не осталось, только круглые цены (700, 600, 500 и т. д.). А на дневном таймфрейме вошли в рекордную за всю историю перепроданность. Это значит, что в любой момент может произойти тех. отскок (не путайте с разворотом).

Есть ли риски для облигационеров? Моё мнение, что очень небольшие.

➠ решат погасить убытки за счёт допэмиссии — позитив, т. к. часть долгов спишут за счёт акционеров. А значит, бизнес станет более устойчивым.

➠ «Самолёт» отойдёт государству — тоже позитив для держателей облигаций, т. к. компания может стать главным государственным застройщиком со всеми вытекающими.

В общем, много букв вышло, сокращал как мог, но постарался максимально отразить всю текущую картину и риски. Надеюсь, было полезно/интересно.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: Сигналы для торговли