СУРГУТНЕФТЕГАЗ [анализ] [SNGS]

Последний обзор по компании Сургутнефтегаз я писал 3 марта (https://t.me/ShumilovPavel/7601), тогда акции стоили 57,2 р., я ожидал коррекции к 54. По факту акции падали до 50 р. Нормального отскока пока не было, акции торгуются по 51,7 р. Давайте посмотрим, чего ждать дальше.

ℹ️  Компания до сих пор не отчиталась про 2024 год. По метрикам стоит дешевле, чем в прошлом обзоре. Акции стоят дешевле, чем обычно за 10 лет, по метрикам.

🗞 Новостной фон
▪️Новостей не нахожу

💰 Финансовое здоровье, выручка и прибыль
Компания не публиковала фин. отчета по МСФО за 2024 год. Из-за этого данные по отчету в реальности могут быть другими, но отчета нет.  
Ранее в 2023 году: выручка упала на 5%, прибыль выросла на 312%, чистый долг — информация не не разглашалась, Обязательства выросли на 38%. А собственный капитал вырос на 22%. Более подробно в моем более позднем разборе. (https://t.me/ShumilovPavel/5611)

🔮 Будущее, оценки
▪️ Нет свежих прогнозов. Два старых от 21 января по 14 февраля: от 35 до 38 р.

🆚 Сравнение с конкурентами
Компания входит в 10ку крупнейших по капитализации компаний в своем секторе. По метрикам компания имеет самую низкую оценку, т.е. она самая дешевая. По метрикам рентабельности оценивается лучше рынка. По росту выручки — по рынку.

🤑 Дивиденды
2021 — 14,65%, 2022 — 14,28%, 2023 — 1,83%, 2024 — 20,47%. Планы на 2025 пока не определены.
Но компания платит высокие дивиденды. Дивиденды по SNGSP существенно выше, чем SNGS.

📈 Технический анализ
Почему-то по тех.анализу Сургутнефтегаз выглядит слабее рынка. Индикаторы за небольшую коррекцию в район 50 р. А от туда может быть рост. Чисто по логике было бы странно, если все просто бы росли, а Сургутнефтегаз падал. Поэтому т.а. говорит за коррекцию, а здравый смысл, что будет двигаться со всем рынком. Поэтому может быть и без этой коррекции получится обойтись. С коррекцией или без — жду плавного роста в район 60 рублей. Как я это вижу отобразил на графике.

🧠 Выводы
Немного раздражает, что компания до сих пор не опубликовала отчет за 2024 год и мы рассматриваем только данные за 2023 год, когда на дворе 2025. Компания закрытая от инвесторов, СМИ. Из-за этого её и оценивают ниже рынка. Конечно у компании есть существенный потенциал для роста, высокие дивиденды. Более того компания в моем рейтинге нефте-газовых компаний заняла 1 место (https://t.me/ShumilovPavel/5712). После небольшой коррекции жду роста котировок в район 60 рублей по тикеру SNGSP. И жду отчет за 2024 год.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как вам разбор и вывод?
👍 - согласен
👎 - не согласен
🤔 - все равно, без разницы

Источник: https://t.me/ShumilovPavel