ХЭДХАНТЕР [анализ] [HEAD]

Мнение: Альфа-Инвестиции

Торговый взгляд на акции Хэдхантер

HeadHunter — крупнейшая онлайн-платформа для поиска работы и найма сотрудников в России и СНГ. Она объединяет соискателей и работодателей с помощью современных рекрутинговых сервисов и HR-технологий. Компания лидирует на рынке и зарабатывает на подписках, размещении вакансий и цифровых инструментах для управления персоналом.

Почему акции имеют потенциал роста?
Бизнес компании продолжает развиваться даже в сложных условиях. В третьем квартале 2025 года выручка увеличилась на 1,9% по сравнению с предыдущим годом. HeadHunter остаётся высокорентабельной: показатель EBITDA главного сегмента составляет 64,4%, что значительно выше среднего уровня по рынку.

Оптимистичные прогнозы на 2025 год. Компания ожидает рост выручки на 3% в 2025 году, несмотря на замедление рынка труда. Прогнозируется сохранение высокой рентабельности выше 52%, что подчёркивает устойчивость бизнес-модели и способность сохранять маржу даже в условиях слабой экономики.

Высокие дивиденды. Ожидается, что за второе полугодие 2025 года компания заработает до 11,5 млрд рублей прибыли. Дивидендная политика позволяет выплачивать до 100% прибыли акционерам, что составляет 260 рублей на акцию. Это почти 9% дивидендной доходности за полугодие.

Оптимальная точка входа:
• Покупка акций HeadHunter по цене не выше 2930 рублей.
• Срок: до трёх месяцев.

Не стоит забывать о рисках:
• Ухудшение экономической ситуации может привести к общему падению рынка.
• Обмен или выкуп акций у нерезидентов может снизить долю компании и повлиять на цену акций.
• При формировании длинной позиции рекомендуется установить защитный стоп-приказ на уровне 2710 рублей для контроля рисков.

Когда продавать:
• Цель: 3135 рублей.
• Потенциальная доходность: до 7%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Пост взят с соцсети M O N D I A R A

👉 вот ссылка на канал:
https://i.mondiara.com/i/c/headhunter_analytics

Скачать в App Store
Скачать в Google Play

Валюта расчёта - Ваши добрые мысли!
Спасибо, что с нами!


Источник: alfabank.ru