Банк СПБ [анализ] [BSPB]

👍 Банк «Санкт-Петербург» можно оценить как устойчивый и качественный частный банк с сильной операционной базой, высокой рентабельностью и стабильной способностью генерировать прибыль, что создает основу для сохранения регулярных дивидендных выплат. 

Вместе с тем после очень сильных результатов 2022–2024 годов финансовые показатели, вероятно, перейдут к более умеренной траектории: прогнозный EPS на 2026–2027 гг. составляет 82,50 руб. и 78,37 руб. соответственно, а форвардный P/E находится на уровне 3,9–4,3, что указывает на близкую к справедливой текущую оценку без выраженного потенциала переоценки. 

С учетом этого акции банка на текущих уровнях в большей степени выглядят как инструмент получения стабильного дивидендного дохода, чем как идея на существенный рост капитализации. 

Прогнозируемая дивидендная доходность в ближайшие три года составляет около 12,9% по итогам 2025 года, 12,0% по итогам 2026 года и 11,4% по итогам 2027 года.

Для изучения подробного анализа откройте PDF-файй

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: NataliaBaffetovna