ОБЛИГАЦИИ: РАЗМЕЩЕНИЯ

🏆 10 самых надежных корпоративных облигаций с рейтингом ААА. В среду Росстат опубликовал данные по инфляции: недельная составила 0,19% (неделей ранее — 0,08%). Годовая инфляция к 23 марта ускорилась до 5,99%.  

Эти новости не добавляют оптимизма, но, похоже, ЦБ продолжит снижать ключевую ставку. В таких условиях могут быть интересны дивидендные акции. Фонды денежного рынка, которые раньше привлекали внимание (например, LQDT), теперь менее выгодны: их доходность снизилась до 1% за месяц. Также можно рассмотреть фонды недвижимости, хотя у них есть свои особенности.  

Одним из самых надежных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности остаются облигации. Ставки по вкладам и накопительным счетам продолжают снижаться: средняя ставка по годовому вкладу сейчас менее 13%.  

Особенно привлекательны корпоративные облигации. Рассмотрим несколько вариантов с высоким рейтингом ААА. Доходность указана без учета налога, с учетом реинвестирования купонов.  

▪️Магнит 5Р2  
Сеть розничных магазинов  
ISIN: RU000A10AXH5  
Стоимость: 103,09%  
YTM: 15,5% (купоны 21,5%)  
Дата погашения: 11.09.2026  

▪️Ростелеком P17R  
Провайдер цифровых услуг  
ISIN: RU000A10BSL5  
Стоимость: 103,4%  
YTM: 14,9% (купоны 16,5%)  
Дата погашения: 29.09.2027  

▪️Атомэнергопром 11  
Объединяет активы атомной отрасли  
ISIN: RU000А10EJQ7  
Стоимость: 100,69%  
YTM: 15,26% (купоны 14,7%)  
Дата погашения: 07.12.2029  

▪️МТС 1Р-29  
Сотовый оператор  
ISIN: RU000A10CQ85  
Стоимость: 99,6%  
YTM: 15,5% (купоны 14%)  
Дата погашения: 17.08.2030 (оферта 11.03.2027)  

▪️Газпром нефть 3Р15R  
Одна из крупнейших нефтегазовых компаний РФ  
ISIN: RU000А10BK17  
Стоимость: 63,44%  
YTM: 14,8% (купоны 2%)  
Дата погашения: 11.04.2030  

▪️Русгидро 2Р8  
Один из крупнейших энергетических холдингов  
ISIN: RU000A10D3C0  
Стоимость: 104%  
YTM: 14,4% (купоны 15,45%)  
Дата погашения: 28.09.2028  

▪️РЖД 1Р-45R  
Крупнейшая железнодорожная компания РФ  
ISIN: RU000А10СDZ5  
Стоимость: 99,1%  
YTM: 15,1% (купоны 13,85%)  
Дата погашения: 24.06.2029  

▪️Сибур холдинг 1Р07  
Одна из крупнейших нефтехимических компаний РФ  
ISIN: RU000A10С8T4  
Стоимость: 100,45%  
YTM: 14,7% (купоны 13,95%)  
Дата погашения: 11.02.2029  

▪️ИКС5 Финанс 3Р6  
Компания, представляющая финансовые услуги от ИКС5  
ISIN: RU000A109KC0  
Стоимость облигации: 100,83%  
Доходность: 14,7% (купоны 14,4%)  
Дата погашения: 04.11.2035 (оферта 19.11.2027)  

▪️Яндекс 1Р2  
Крупнейшая ИТ-компания  
ISIN: RU000A10CMT9  
Стоимость: 99,68%  
YTM: 14,59% (купоны 13,5%)  
Дата погашения: 26.02.2028  

Высокий рейтинг не гарантирует отсутствие рисков. Компании могут столкнуться с финансовыми трудностями (например, у РЖД большой долг). Поэтому важно диверсифицировать портфель. Оптимально не вкладывать более 3% в один выпуск, но если это невозможно, то хотя бы 5%. Без риска не бывает высокой доходности, поэтому во всем нужно находить баланс. 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: Инвестиции с умом