ПОЛЮС: АНАЛИЗ [PLZL]

📣 Мнение Велес Капитал. В понедельник «Полюс» представит финансовые результаты по МСФО за второе полугодие и весь 2025 год.

Мы ожидаем, что выручка компании во втором полугодии 2025 года вырастет на 11,1% по сравнению с прошлым годом и достигнет 5 124 млн долларов благодаря росту мировых цен на золото.

При этом полугодовая EBITDA «Полюса» останется на уровне 3 651 млн долларов с рентабельностью 71,3%, что ниже показателя прошлого года — 79,3%. Свободный денежный поток компании во втором полугодии также незначительно увеличится и составит 806 млн долларов.

По нашим оценкам, финальный дивиденд «Полюса» за 2025 год может составить 50–55 рублей на акцию. Это дополнение к уже выплаченным 70,9 рублям за первое полугодие и 36 рублям за третий квартал. Квартальная доходность по этим выплатам составит 2,1–2,3% к текущим котировкам.

🔥 Повышаем целевую цену акций «Полюса» до 3 005 рублей и сохраняем рекомендацию «Покупать».

Автор: Василий Данилов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

[mondiara.com](https://mondiara.com)
👆 Больше новостей и анализа 

Скачать приложение в [App Store](https://apps.apple.com/ru/app/m-o-n-d-i-a-r-a/id6475953453) 
Скачать приложение в [Google Play](https://play.google.com/store/apps/details?id=com.mondiara.app)

Пост взят с международного сервиса
для инвесторов и трейдеров 
[M O N D I A R A](https://i.mondiara.com/)

Источник: t.me/velescapital