M O N D I A R A

ГЕРМАН БАТЦ

12 редких инструментов ТехноИнвест, о которых большинство инвесторов даже не знает

Когда человек впервые открывает инвестиционную платформу, его внимание почти всегда приковано к одному и тому же набору активов.

Apple. Tesla. Nvidia. S&P 500. Nasdaq. Золото. Bitcoin. EUR/USD.

Логика понятна: это инструменты, которые постоянно находятся в информационном поле.

Но чем дольше я работаю с рынками, тем сильнее убеждаюсь в обратном:

самые интересные идеи часто находятся именно там, куда почти никто не смотрит.

Я решил внимательно разобрать перечень инструментов ТехноИнвест — не рекламную витрину, а опубликованные компанией Правила совершения операций.

И нашёл там вещи значительно интереснее очередного CFD на технологическую компанию.

Контракты на европейские квоты CO₂.

Уран.

Редкоземельные металлы.

Удобрения.

Уголь.

Палладий.

Никель.

Какао.

Малосернистый газойль.

Облигации Германии.

Экзотические валюты.

И даже инструменты, позволяющие работать со снижением Nasdaq или изменением волатильности.

Это уже совсем другой уровень понимания того, что находится внутри ТехноИнвест.

В ТехноИнвест значительно больше инструментов, чем кажется

На текущей странице условий ТехноИнвест указано более 2500 финансовых инструментов, доступных через платформу xStation. Помимо валют и фондовых индексов речь идёт об инструментах с базовыми активами в виде товаров, акций, ETF и криптовалют.

Но цифра «2500+» сама по себе мало что говорит.

Гораздо интереснее посмотреть, что именно спрятано внутри этих 2500 инструментов.

В опубликованной ТехноИнвест редакции Правил среди разрешённых базовых активов присутствуют промышленные металлы, сельскохозяйственные товары, энергетические контракты, долговые инструменты, необычные ETF и десятки рынков, которые среднестатистический розничный трейдер практически никогда не открывает.

И вот здесь начинается самое интересное.

1. EMISS — торговля ценой выбросов CO₂

Начну, пожалуй, с одного из самых необычных инструментов вообще.

В перечне ТехноИнвест присутствует EMISS.CMD — инструмент, базовым активом которого является контракт на права на выбросы CO₂.

Да, фактически речь идёт о рынке стоимости углеродных выбросов.

Большинство инвесторов даже не задумывается о существовании такого рынка.

Но для европейской промышленности стоимость разрешений на выбросы — вполне реальная экономическая переменная.

Цена углерода способна зависеть от:

энергетической политики ЕС;

промышленного производства;

использования угля и газа;

температуры;

спроса со стороны предприятий;

изменений экологического законодательства.

То есть это актив, который позволяет смотреть на европейскую энергетику совершенно с другой стороны.

Не покупать нефтяную компанию.

Не покупать газ.

А анализировать стоимость самого права на выброс углерода.

Для меня это один из лучших примеров того, насколько шире финансовый рынок привычного набора «акции — золото — Bitcoin».

2. Уран — URA

Атомная энергетика постепенно снова оказалась в центре глобальной энергетической дискуссии.

Но покупать отдельного производителя урана — это одно.

Получить экспозицию сразу на целый сектор — совершенно другое.

В перечне ETF ТехноИнвест присутствует URA.US — Global X Uranium ETF.

Это уже интересный тематический инструмент для тех, кто рассматривает долгосрочный цикл развития атомной энергетики.

Почему мне вообще нравится сама идея тематических инструментов?

Потому что вместо вопроса:

> «Какая конкретно урановая компания победит?»

можно работать с более широкой идеей:

> «Будет ли развиваться вся отрасль?»

И это две совершенно разные инвестиционные задачи.

3. REMX — редкоземельные и стратегические металлы

Вот ещё один инструмент, который прекрасно вписывается в THE ULTIMA.

REMX.US — VanEck Vectors Rare Earth / Strategic Metals ETF присутствует в официальном перечне ТехноИнвест.

Редкоземельные металлы практически незаметны для обычного инвестора.

Но без них невозможно представить значительную часть современной технологической экономики:

электромобили;

аккумуляторы;

магниты;

электронику;

военные технологии;

возобновляемую энергетику;

часть инфраструктуры искусственного интеллекта.

Большинство покупает Nvidia.

Мне гораздо интереснее иногда задать другой вопрос:

что необходимо производителю Nvidia, Tesla, дронов, серверов и электродвигателей для существования всей этой инфраструктуры?

Часто именно на втором или третьем уровне цепочки создаются самые интересные рыночные истории.

4. Удобрения и калий: SOIL

Ещё один крайне незаметный сектор — производство удобрений.

В списке ТехноИнвест присутствует инструмент на Global X Fertilizers/Potash ETF.

Для белорусского инвестора эта отрасль особенно понятна.

Калийные удобрения — не красивый технологический бизнес.

Про них редко снимают ролики.

Они не вызывают такого эмоционального эффекта, как Bitcoin или Tesla.

Но населению планеты необходимо есть независимо от стоимости Nasdaq.

Урожайность напрямую связана с использованием удобрений.

А цена удобрений, в свою очередь, зависит от:

стоимости газа;

логистики;

экспортных ограничений;

объёмов производства;

сельскохозяйственного цикла;

цен на зерно.

Вот что я называю непримечательным активом с реальной экономикой внутри.

5. Какао: COCOA

Да, в ТехноИнвест можно работать и с какао.

В официальном перечне присутствует COCOA.CMD. Рядом находятся также кофе, сахар, хлопок, кукуруза, пшеница и соя.

Почему это интересно?

Потому что сельскохозяйственные товары живут совершенно по другим законам, чем S&P 500.

На какао значительно сильнее влияют:

погодные условия;

урожайность;

заболевания растений;

логистика;

производство в конкретных странах;

запасы;

структура мирового спроса.

Это означает, что перед нами потенциально совершенно иной источник рыночного риска.

Когда технологические акции падают из-за процентных ставок, какао может вообще жить собственной жизнью.

Именно поэтому профессиональная диверсификация значительно шире покупки десяти разных акций американских технологических компаний.

6. Никель, цинк и алюминий — металлы, которые почти никто не открывает в терминале

Медь сегодня уже стала достаточно популярной инвестиционной историей.

А вот NICKEL.CMD, ZINC.CMD и ALUMINIUM.CMD большинство клиентов, думаю, даже не замечает.

Тем не менее все три присутствуют в опубликованном перечне ТехноИнвест.

Это крайне интересная группа для анализа мировой промышленности.

Никель связан с:

нержавеющей сталью;

аккумуляторами;

электромобилями.

Алюминий — с:

строительством;

авиацией;

транспортом;

упаковкой;

энергетикой.

Цинк — прежде всего с производством и защитой стали.

Получается своеобразный способ смотреть на реальную промышленную экономику через цены её сырья.

7. Палладий — PALLADIUM и PALL

Все знают золото.

Некоторые покупают серебро.

Гораздо меньше людей следит за платиной.

И совсем небольшой процент частных трейдеров регулярно анализирует палладий.

В ТехноИнвест присутствует непосредственно PALLADIUM.CMD, а в перечне ETF также указан инструмент на физический палладий — PALL.US.

Это довольно необычная комбинация.

Палладий тесно связан с промышленным спросом и автомобильной отраслью, поскольку исторически активно используется в каталитических системах.

Получается металл, одновременно обладающий характеристиками драгоценного и промышленного сырья.

Такие активы особенно интересны именно тогда, когда рынок начинает менять экономический режим.

8. Малосернистый газойль — LSGASOIL

Нефть Brent знает практически каждый трейдер.

WTI тоже.

А вот что такое LSGASOIL.CMD, большая часть пользователей терминала вряд ли сразу ответит.

ТехноИнвест включает этот инструмент в перечень базовых активов; он связан с контрактом на малосернистый газойль.

Это уже значительно более специализированный сегмент энергетического рынка.

Почему он интересен?

Потому что стоимость нефти и стоимость готовых нефтепродуктов — не одно и то же.

Может изменяться:

маржа нефтепереработки;

спрос на дизельное топливо;

загрузка НПЗ;

дефицит конкретных нефтепродуктов;

логистика;

сезонность.

То есть иногда интересная история возникает не в самой нефти, а после нефтепереработки.

9. Германия: BUND10Y и SCHATZ2Y

Теперь вообще уйдём от привычного розничного трейдинга.

В ТехноИнвест присутствуют инструменты, связанные с государственным долгом Германии.

BUND10Y.CMD — контракт на долгосрочные долговые бумаги Германии.

SCHATZ2Y.CMD — инструмент, связанный с более коротким участком немецкого долгового рынка.

Для чего они вообще нужны?

Чтобы работать не столько с отдельной компанией, сколько с ожиданиями относительно:

процентных ставок;

инфляции;

политики ЕЦБ;

экономического цикла Европы.

Это уже макроэкономический трейдинг.

По сути, инвестор говорит:

«Я не хочу угадывать, какая компания Европы вырастет. Я хочу работать с изменением стоимости европейского государственного долга».

Совершенно другой уровень идеи.

10. TNOTE — американские облигации вместо американских акций

Аналогичная история существует и в США.

В списке присутствует TNOTE.CMD, связанный с 10-летними казначейскими облигациями США.

Многие следят за доходностью американских Treasuries каждый день.

Но при этом никогда не рассматривают долговой рынок как самостоятельный торговый инструмент.

Хотя именно изменение ставок по государственным облигациям часто становится причиной движения:

S&P 500;

Nasdaq;

золота;

доллара;

банков;

недвижимости.

Получается парадокс.

Все торгуют последствия.

Мало кто смотрит непосредственно на источник движения.

11. Не только EUR/USD: индийская рупия, тайский бат, израильский шекель и чилийское песо

Вот здесь я действительно удивился ширине перечня.

Помимо EUR, USD, GBP, CHF и JPY правила ТехноИнвест содержат целую группу значительно менее популярных валют:

индийскую рупию — INR;

тайский бат — THB;

новый израильский шекель — ILS;

чилийское песо — CLP;

бразильский реал — BRL;

южноафриканский рэнд — ZAR;

мексиканское песо — MXN;

оффшорный китайский юань — CNH;

румынский лей — RON;

венгерский форинт — HUF.

Для рядового трейдера это почти другой мир.

Экзотические валюты позволяют анализировать:

carry trade;

политику локальных центральных банков;

разницу процентных ставок;

сырьевые экономики;

движение капитала между развитыми и развивающимися странами.

Но здесь необходимо учитывать повышенные спреды, ликвидность и волатильность.

Редкий инструмент автоматически не означает хороший инструмент.

12. Торговля не рынком, а волатильностью

А теперь один из наиболее профессиональных сегментов.

В перечне ТехноИнвест присутствуют ETF, связанные с VIX — индексом ожидаемой волатильности американского рынка.

Например, в актуально опубликованном перечне указаны VXX.US и инструмент ProShares Short VIX Short Term Futures.

То есть работать можно не только с вопросом:

«S&P 500 вырастет или упадёт?»

Но и с совершенно другим:

«Вырастет или снизится ожидаемая рынком волатильность?»

Это уже иная философия торговли.

Цена рынка и страх рынка — не одно и то же.

Иногда именно изменение волатильности становится основной торговой идеей.

Ещё глубже: можно работать против Nasdaq

Большинство розничных инвесторов знает только одну конструкцию:

купить рынок и ждать роста.

Но список инструментов ТехноИнвест содержит, например:

PSQ.US — ProShares Short QQQ;

QID.US — ProShares UltraShort QQQ;

а также инструменты с повышенной экспозицией на рост Nasdaq — QLD и TQQQ.

Это уже инструменты для достаточно специфических сценариев.

Особенно leveraged и inverse ETF требуют понимания механики продукта, поскольку их поведение на длительном горизонте может значительно отличаться от простого умножения движения индекса.

Но сам факт их присутствия важен.

Платформа позволяет строить намного более сложные идеи, чем просто:

> «купить Nasdaq».

А если хочется инвестировать в отдельную страну?

Вот ещё одна недооценённая возможность.

В перечне ТехноИнвест есть ETF, связанные с рынками:

Чили;

Перу;

Мексики;

Бразилии;

Южной Кореи;

Тайваня;

Турции;

Индии;

Китая;

Японии;

Германии;

Франции;

Великобритании.

Например, если у инвестора появляется конкретная макроэкономическая гипотеза по Индии, ему необязательно искать десять индийских компаний.

Можно рассмотреть инструмент, построенный вокруг самого рынка страны.

Это очень недооценённый тип торговли.

Самый необычный набор, который я бы собрал в отдельный Watchlist

Если бы я создавал внутри xStation отдельный список THE ULTIMA — Hidden Markets, я бы начал примерно с этих инструментов:

EMISS — выбросы CO₂
URA — уран
REMX — редкоземельные металлы
SOIL — удобрения / калий
COCOA — какао
NICKEL — никель
PALLADIUM — палладий
LSGASOIL — газойль
BUND10Y — немецкие облигации
TNOTE — американские облигации
VXX — волатильность
INR / THB / ILS / ZAR — нестандартные валютные рынки

Это не «список того, что нужно покупать».

Наоборот.

Это список рынков, которые я бы начал изучать.

И между этими понятиями огромная разница.

Почему большинство трейдеров никогда их не использует

Причина довольно простая.

Человек открывает терминал.

Видит Apple.

Знает Apple.

Покупает Apple.

Видит Bitcoin.

Знает Bitcoin.

Торгует Bitcoin.

А затем удивляется, почему весь его портфель одновременно начинает падать.

Потому что зачастую под видом диверсификации он держит одну и ту же макроэкономическую ставку.

Apple.

Nvidia.

Nasdaq.

Tesla.

Bitcoin.

Все пять активов могут сильно зависеть от одного и того же фактора — глобальной склонности инвесторов к риску и стоимости капитала.

А теперь сравните:

Nasdaq;

какао;

права на выброс CO₂;

немецкие облигации;

палладий;

индийскую рупию.

Это уже действительно разные рынки.

В этом и заключается настоящая ценность большого терминала

Мне совершенно неинтересен аргумент:

«У нас 2500 инструментов».

Если человек пользуется только пятью, можно дать ему хоть 25 000.

Для меня главный вопрос другой:

можно ли построить из этого количества инструменты под совершенно разные экономические сценарии?

У ТехноИнвест ответ — да.

Потому что внутри списка присутствуют:

технологии;

банки;

энергетика;

металлы;

аграрный сектор;

облигации;

валюты;

криптовалюты;

отдельные страны;

волатильность;

сырьевые рынки;

ETF;

тематические отраслевые экспозиции.

И вот это уже интересно.

THE ULTIMA: рынок значительно шире графика Bitcoin

Одна из задач THE ULTIMA для меня — постепенно уходить от примитивного представления о трейдинге.

Трейдинг — это не:

«Купить или продать EUR/USD».

Современный рынок — огромная сеть взаимосвязанных активов.

Рост газа способен изменить стоимость удобрений.

Удобрения способны влиять на себестоимость сельского хозяйства.

Урожай влияет на цены продовольствия.

Продовольствие влияет на инфляцию.

Инфляция влияет на центральный банк.

Центральный банк влияет на облигации.

Облигации влияют на технологические акции.

А технологические акции способны изменить весь Nasdaq.

И когда начинаешь смотреть на рынок именно так, редкие инструменты перестают выглядеть экзотикой.

Они становятся дополнительными датчиками состояния мировой экономики.

Поэтому я бы использовал их даже без совершения операций

Это важный момент.

Необязательно торговать какао, чтобы следить за какао.

Необязательно открывать позицию по BUND10Y, чтобы анализировать европейские ставки.

Необязательно работать с EMISS, чтобы видеть состояние европейской энергетики.

Я часто рассматриваю инструмент не только как объект сделки.

Но и как источник информации.

Цена меди что-то говорит о промышленном цикле.

Доходности облигаций — о стоимости капитала.

Золото — о реальных ставках и спросе на защиту.

Нефть — о глобальном спросе и предложении.

VIX — о страхе.

И именно такая структура анализа мне намного ближе.

Важное ограничение

Нужно понимать юридическую конструкцию.

Клиент ТехноИнвест не приобретает перечисленные акции, ETF, металлы или товары непосредственно в собственность. Операции совершаются с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, стоимость которых связана с соответствующими базовыми активами. ТехноИнвест также предоставляет спецификации инструментов непосредственно в xStation.

Перед конкретной операцией я бы обязательно проверял в платформе:

актуальную доступность;

размер контракта;

спред;

маржинальные требования;

своп;

торговые часы;

дату ролловера;

минимальный объём.

Особенно это касается специализированных рынков.

Вывод

ТехноИнвест гораздо интереснее, если перестать воспринимать его как терминал для торговли EUR/USD, Apple и золотом.

Внутри платформы скрывается целая инфраструктура нишевых рынков:

от углеродных квот и урана до какао, никеля, палладия, облигаций, экзотических валют и волатильности.

Именно такие инструменты мне особенно интересны в рамках THE ULTIMA.

Потому что рынок никогда не состоит из одной истории.

Пока весь интернет обсуждает очередной максимум Nvidia или Bitcoin, иногда наиболее важное движение уже происходит в меди, облигациях, уране, газе или сельскохозяйственных товарах.

Большинство смотрит туда, куда уже смотрят все.

Моя задача — искать то, что рынок пока игнорирует.

Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перечень приведён на основании опубликованных ТехноИнвест Правил и информации на сайте компании. Доступность конкретного инструмента и его актуальные параметры следует проверять непосредственно в xStation перед совершением операции. Операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами связаны с риском получения убытков.

Начальник отдела продаж
ООО «ТехноИнвест Групп» | Банковский холдинг ОАО «Технобанк»

https://investtb.by

+375 29 757 40 85
+375 25 776 02 59

▫️ [Мой телеграм](https://t.me/the_ultima_trading)

▫️ [Мой канал в Mondiara](https://i.mondiara.com/i/c/Herman)

▫️ [Мои статьи на Mondiara News](https://news.mondiara.com/categories/310)

e-mail: herman.v@investtb.by