ЗОЛОТО: АНАЛИЗ И НОВОСТИ

📣 Мнение Финам. Цена на золото упала на 10,4% за последнюю неделю, а с начала текущей недели снижение составило более 6%. В результате менее чем за месяц цены вернулись к уровню ноября 2022 года.

Bloomberg сообщает, что капитализация рынка золота и серебра упала на $2 трлн. Это может быть связано с ликвидацией позиций крупного игрока. Эксперты BofA считают, что продажи происходят из-за опасений ужесточения денежно-кредитной политики мировыми центральными банками на фоне возможного роста мировой инфляции.

Вот как развивались события на прошлой неделе:

В понедельник цена на золото снизилась на 0,3%. Рынок находился в состоянии консолидации, и глубокой коррекции не ожидалось. Всемирный совет по золоту (WGC) обновил данные по рынку золота в Китае. В частности, было отмечено, что в феврале китайские золотые ETF пополнились на 4,5 млрд юаней (около $640 млн), а объемы активов выросли на 4 тонны до 290 тонн. При этом активы под управлением снизились на 1% до $331 млрд из-за падения цен на золото в стране. Приток капитала ускорился в начале марта, вероятно, из-за увеличения спроса на активы-убежища.

Во вторник цена на золото продолжила консолидацию около $5000 за тройскую унцию. WGC упомянул, что золото продолжало падать, так как инвесторы корректировали свои ожидания относительно будущих ставок Федеральной резервной системы (ФРС).

В среду, 18 марта, началась значительная коррекция. Цена снизилась на 3,7%. Ключевым событием стало заседание ФРС, на котором ставка осталась на уровне 3,5–3,75%. Однако вербальные интервенции ФРС указывали на нежелание снижать ставку, что привело к пересмотру рыночных ожиданий и резкому росту курса доллара (индекс DXY вырос на 0,7%), а также к падению американских фондовых индексов.

В четверг, 19 марта, цена снизилась еще на 3,5%. Макроэкономические данные из США были неоднозначными. В интервью Reuters представители TD Securities заявили, что интерес к золоту ослабевает и есть риски дальнейших продаж.

В пятницу, 20 марта, цена снизилась на 3,3%. Уровень $4550–4600 оказался неустойчивым. Если этот уровень не удержится, высока вероятность снижения цены до $4200–4380, что может привести к смене краткосрочного тренда.

🔥 Сейчас мы наблюдаем борьбу за отметку $4200. Медведи могут протестировать уровни $4080 и, возможно, $3860, но это более пессимистичный сценарий.

Среди позитивных факторов можно отметить, что цена на более долгосрочном временном интервале находится у нижней границы регрессионного канала. Это дает быкам шанс на отскок, но вопрос в том, не будет ли после этого продолжаться падение.

❗️ С технической точки зрения, важно учитывать, что за последние три года цена значительно выросла. Текущее снижение можно рассматривать как коррекционное. Учитывая силу предыдущего тренда, итоговая коррекция может быть глубокой. В наиболее пессимистичном сценарии цена может вернуться к $3000 за унцию, что не изменит общую восходящую тенденцию. Это можно увидеть на месячном графике.

Автор: Дудченко Николай

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Источник: finam.ru