ДЕНИС ЛЕНИВЕЦ

ТОП-6 доступных валютных облигаций в USD с ежемесячным купоном

Резкая девальвация рубля пока [вроде бы] откладывается, не в последнюю очередь благодаря переобуванию Минфина по поводу бюджетного правила. Но чем ниже ставка ЦБ, тем привлекательнее (на мой взгляд) становятся облигации с привязкой к валюте. Особенно с двузначной доходностью.

Если вы не успели набрать валютную позицию, я собрал для вас 6 относительно надежных (и не очень) валютных облигаций номиналом всего $100. Хорошо подойдут тем, у кого небольшой капитал. Сохраняйте, чтобы не потерять.

⚙️Сегодняшние критерии такие:

● Номинал 100$;
● Погашение от 1 года;
● Рейтинг не ниже "A";
● Ежемесячный купон с привязкой к USD.

📊Расположу облигации в порядке доходности к погашению (YTM) - от наименьшей к наибольшей. Также указываю текущую купонную доходность CY. Доходности указаны на 29.03.2026 по данным брокеров и других открытых источников: делайте поправку на спреды, комиссии и налоги.

💎[СИБУР 1Р3](https://t.me/sid_inves/1618)

● ISIN: RU000A10AXW4
● Доходность YTM: 7,67%
● Купон: 9,6%
● Текущая цена: 104,7%
● Текущая CY: 9,17%
● Погашение: 02.08.2028
● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА

👉Сверх-надежная долларовая облига с купоном 9,6% от главного нефтехимического монстра страны. Основной минус - торгуется намного выше номинала, из-за чего YTM всего 7,7%. Я держу у себя в портфеле.

💎[НОВАТЭК 1Р3](https://t.me/sid_inves/1591)

● ISIN: RU000A10AUX8
● Доходность YTM: 7,97%
● Купон: 9,4%
● Текущая цена: 102,9%
● Текущая CY: 9,13%
● Погашение: 27.02.2028
● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА

👉Надежный выпуск с достойным купоном. У меня есть квази-валютки Новатэк 1Р2 и 1Р4, а этот выпуск я не добавлял, хотя он весьма хорош. На бизнес компании очень сильно давят санкции и (в последнее время) беспилотники, однако хочется верить, что НОВАТЭК - "too big to fail".

💎[Евраз Холдинг 3Р5](https://t.me/sid_inves/2488)

● ISIN: RU000A10D806
● Доходность YTM: 8,14%
● Купон: 8,25%
● Текущая цена: 101%
● Текущая CY: 8,17%
● Погашение: 07.11.2028
● Рейтинг: AА от АКРА, АА+ от НКР

👉Вертикально-интегрированный комплекс, занимающийся добычей руды и производством железа и стали. Главный минус - отсутствие нормальной отчетности аж с 2022 г. из-за санкций.

💎[ЮГК 1Р5](https://t.me/sid_inves/2463)

● ISIN: RU000A10D4P0
● Доходность YTM: 11,3%
● Купон: 9%
● Текущая цена: 97,6%
● Текущая CY: 9,14%
● Погашение: 10.10.2027
● Рейтинг: AА от АКРА и ЭкспертРА

Золотодобытчика второй год "колбасит", т.к. он находится в фазе смены собственника после национализации. Редкий случай, когда купон в итоге дали даже выше изначального ориентира. Но по этому выпуску 19 марта [случился](https://www.rbc.ru/quote/news/article/69bd63d79a7947697536aed9) техдефолт из-за ареста счетов.

👉У меня есть предыдущий долларовый выпуск ЮГК 1Р4 - хоть и страшновато порой, но держу.

💎[Инвест КЦ 1Р1](https://t.me/sid_inves/1989)

● ISIN: RU000A10BQV8
● Доходность YTM: 12,17%
● Купон: 12%
● Текущая цена: 101%
● Текущая CY: 11,88%
● Погашение: 19.06.2028
● Рейтинг: A от АКРА и НКР

👉Доходность отражает риски выпуска - эмитент пришел на биржу с таким "вкусным" предложением явно НЕ от хорошей жизни. Один из основных мажоритариев испытывает определенные проблемы с бизнесом и уже ликвидировал другую крупную компанию.

💎[Полипласт БО-14](https://t.me/sid_inves/2923)

● ISIN: RU000A10ECX8
● Доходность YTM: 14,11%
● Купон: 12,75%
● Текущая цена: 98,7%
● Текущая CY: 12,92%
● Погашение: 08.08.2029
● Рейтинг: А от АКРА и НКР

👉Самый свежий выпуск из подборки. Для тех, кому хочется разбавить портфель валютными бондами, но доходности Сибура и даже ЮГК выглядит слишком скучно. Полипласт продолжает безостановочно клепать выпуски в разнообразных валютах, оставаясь при этом пока что прибыльным.

🎯Резюме

Валютная часть облигационного портфеля - это не ставка на быструю прибыль, а страховка от потенциальной девальвации рубля. Если она будет резкой и сильной, лучше иметь активы с привязкой к инвалюте заранее.

Подсказал для вас и для себя 6 интересных бондов, в которые можно вложиться для долларовой диверсификации. Диапазон доходностей к погашению - от 7,67% до 14,11%, с пропорционально нарастающим уровнем риска. Не ИИР.

💵Не забывайте про такую вещь, как ЛДВ на курсовую переоценку. Из этого списка только бумага от Полипласта будет торговаться больше 3-х лет.
----------------------
👉[Подписывайтесь в [телеграм](https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi) и в [Макс](https://max.ru/sid_inves) на самый лучший и полезный авторский канал про фондовый рынок, финансы и инвестиции.

Источник: https://t.me/+jY9k19IHdahhZWVi